業務簡介

自2009年成立以來,資本投資及融資部迅速建立市場地位,並成為光大控股核心業務之一。

資本投資及融資部主要關注「成長型結構性投資機會」,為行業整合和跨境併購機遇提供全方位的財務方案。我部可靈活運用人民幣及外幣進行投資,專為營運業務良好的被投企業提供全方位境內外融資方案,並實現自身的良好收益。我部主要參與的項目包括純股權投資和結構性投融資,以及部分純債權的投資機會。我部擁有廣泛的投資領域經驗,主要關注相對穩定且有長期增長潛力的細分行業。

憑藉光大的品牌效應、多元化的渠道和資源,以及我部團隊在業界豐富的人脈及網絡關係,在過去的投資項目中,我們的合作對象均為細分行業的龍頭企業(包括中外證券交易所掛牌的上市公司,也有增長成熟的大中型私營企業),以及國內外一流投資機構(包括國內和亞洲頂級的PE、國內中大型保險公司、國際高度認可的全球投資基金等)。我部致力於發掘大中華地區的投資商機,以及關注跨境項目並提供有關中國市場的增值服務,以穩健的作風尋求理想的回報。

基於光大控股在境外資本投融資業務所積累的豐富經驗,以及考慮到境內企業多樣化的融資需求,我部於2012年設立第一期人民幣基金,並已於2016年中旬完成投資。我部正在募集人民幣基金二期,並已於2016年下旬完成首輪關閉,首輪關閉規模超過8億元人民幣。

投資策略

資本投資及融資部的投資理念包括「股債結合,可控風險,創造共贏」。憑藉清晰而謹慎的投資理念,結合經濟周期、投資環境及企業自身狀況等因素靈活設計股債結合、純股權或純債權的投資架構,以穩健、多元、靈活的投資風格,在風險可控的情況下爭取理想的投資回報。

行業選擇方面,我部主要關注相對穩定且有長期增長潛力的細分行業,並對相關行業進行深入的研究,為行業整合和發展提供全方位的財務方案。我部關注的行業包括教育、醫療、高科技製造、消費等。

同時,我部傾向於選擇信用度高、資產實力雄厚且具備增長潛力的企業作為潛在投資對象:

  • 重點關注業務模式和營運團隊成熟、細分領域內領先的龍頭企業
  • 關注企業產生持續現金流的能力,對現金流進出進行有效控制
  • 採取靈活多樣的抵質押形式和手段,並通過投資架構的設計彌合潛在風險敞口
  • 強化投後管理,與被投企業管理團隊建立伙伴關係,利用光大和團隊自身豐富的網關係和資源為被投企業提供包括財務顧問、企業管理及營運等一籃子增值服務,為被投企業創造更大價值

我部投資團隊對多種交易架構設計擁有豐富經驗。關注的投資主題案例包括:

  • 跨境併購相關的投融資財務方案

  • 上市公司私有化的股權投資或夾層融資

  • 成熟增長型企業或上市前的結構性股權投資

  • 併購與行業整合相關的結構性投融資

  • 主要股東股權質押結構性借款

  • 債務優化和重組

在項目開發方面,我部不但透過光大和投資團隊強大廣泛的網絡尋找項目,團隊也與國內外有名的 PE 建立友好互補的合作關係,在企業家群里也建立了良好的信譽。

在投資退出方面,投資團隊積累了多樣化的退出經驗。在很多情況下,我部團隊在投資前已經與被投企業就退出方案達成共識,大大降低退出風險。

投資組合

自2009年成立以來,資本投資及融資部至今已投資25個項目,總投資管理規模超過10億美元等值。其中超過一半的項目已經實現退出,整體回報令人滿意。

憑藉謹慎的投資理念,投資團隊由成立至今沒有項目錄得虧損,成功率100%。

分眾傳媒

  • 中國領先的數位化媒體廣告集團,為中國最大的戶外數位化媒體廣告公司
  • 純股權投資項目
  • 作為四大領投PE之一,與公司創始人完成其NASDAQ私有化交易
  • 公司於2015末在國內A股市場再上市,鎖定期在2016年末結束

Social Finance Inc. (“Sofi”)

  • 美國龍頭網貸公司,提供學生再融資貸款、MBA貸款、抵押貸款、個人貸款與其他融資產品
  • 債權加認股權投資項目,為一個現有股東提供方案、用於其在F輪融資增資
  • Sofi其後的融資估值比F輪為高

希望教育

  • 國內領先的民辦高等教育集團,中西部排名第一、全國第二
  • 純股權加回購擔保投資項目
  • 作為公司首個機構投資人,為公司的發展策略、企業治理和上市計劃提供重要價值

【老虎項目】

  • A股上市公司旗下國內領先醫療設備公司的上市前企業重組
  • 債權加認股權投資項目,為大型PE交易提供方案
  • 作為A股上市、醫療設備子公司和國際領先PE投資人的橋梁,提供有效的境內外結構性融資方案,以完成重組股改、提高公司管理層與外部投資人的利益一致性
  • 交易完成後轉讓純債部分,保留較高回報的類可轉債部分

【Unique項目】

  • 全球領先的上市新材料生產商
  • 結構性債務優化重組
  • 公司擁有多筆複雜的境內外私募和公募債
  • 幫助公司進行債務重組、再融資境外借貸、整合抵押品、協助引進優先劣後投資人,以減低公司整體融資成本與延長債務年期
  • 陶石

    主管及董事總經理

    陶先生具有近二十年的一級、二級市場投資以及管理經驗。從2009年起創立並領導光大控股資本投資及融資業務,迅速建立市場地位。加入光大控股前,陶先生為香港第一上海董事,並曾在中國建設銀行和加拿大蒙特利爾銀行從事證券和衍生產品投資工作。陶先生擁有中山大學經濟學學士學位,及加拿大聖瑪麗大學工商管理碩士學位,並擁有特許金融分析師(CFA)資格。

  • 呂志超

    董事總經理

    呂先生具有近二十年的商業銀行以及投資管理經驗,曾於加拿大、香港、北京、深圳等多家大型中、外資金融機構任職,有豐富的結構融資、項目融資、股權投資和信貸風險管理經驗。加入光大控股前,呂先生在加拿大豐業銀行任北京代表處首席代表兼中國區戰略發展負責人,領導該集團在華直接投資項目,包括股權交易、財務重組、競價收購和增資擴股等,涉及投資額超過五十五億元人民幣。呂先生擁有中國人民大學國際金融學士學位、加拿大英屬哥倫比亞大學經濟學碩士學位、加拿大西安大略大學工商管理碩士學位,並擁有中華人民共和國律師資格證書。

  • 范志榮

    投資副總裁

    范先生擁有豐富的私募股權投資、投資銀行及二級市場研究等方面的經驗。加入光大控股前,曾分別於交銀國際和羅斯柴爾德科瑞基金從事境內外的私募股權投資,於雷曼兄弟/野村國際從事中國企業融資及併購,並於中國國際金融有限公司從事中國航空及機場行業的研究。范先生擁有上海交通大學學士學位,及耶魯大學工商管理碩士學位。

  • 許嘉偉

    投資副總裁

    許先生擁有多年私募股權基金投資和投資組合管理經驗。加入光大控股前,許先生為美國私募股權和創投母基金 Northgate Capital 的投資經理,管理亞太及大中華地區的投資業務。許先生亦曾在住友信託和東京三菱日聯銀行從事私募基金投資和商業銀行工作。許先生擁有澳大利亞昆士蘭大學商業管理學士和文學士雙學位,及香港中文大學研究院專業會計學士後文憑,並擁有特許金融分析師(CFA)資格。

  • 汪旭

    投資副總裁

    汪先生具有豐富的資本市場經驗,包括企業跨境兼併收購、資本市場融資等執行經驗,以及固定收益交易和風險控制等業務經驗。加入光大控股前,汪先生曾任職於渣打銀行。 汪先生擁有上海財經大學經濟學學士和經濟學碩士學位。

  • 劉珊

    投資副總裁

    劉小姐擁有基金投資、公司境內外架構重組等方面的豐富經驗。加入光大控股前,劉小姐曾效力於名力中國成長基金,,以及德勤諮詢(上海)有限公司等機構。劉小姐擁有復旦大學學士學位,並擁有中國註冊會計師資格。

  • 楊炳楠

    投資副總裁

    楊先生擁有跨國併購、投資銀行、夾層投資等多方面的經驗。加入光大控股前,楊先生曾分別在洛希爾、滙豐銀行從事跨境併購項目的執行和其他投資銀行業務,並曾在中銀投資從事不良資產及夾層投資項目的執行。楊先生擁有清華大學學士學位,及紐約大學工商管理碩士學位。

  • 劉穎琪

    投資經理

    劉小姐擁有投資銀行、跨國併購等方面的經驗。加入光大前,劉小姐任職於摩根大通銀行香港辦公室,專注於亞太地區多元化工業組的併購、股權與債務融資業務。劉小姐擁有香港科技大學工商管理學士學位、雙主修財務與資訊系統。

  • 張弛

    投資經理

    張先生擁有相關的私募股權投資和顧問諮詢經驗。加入光大控股前,張先生曾任職於鼎暉投資的私募股權投資團隊,並參與多個私募投資和併購項目。張先生亦曾在IBM從事顧問諮詢工作。張先生擁有英國謝菲爾德大學電子工程系學士學位、美國密歇根大學電子工程系碩士學位,及中歐工商管理學院工商管理碩士學位。

  • 王大衛

    分析師

    王先生擁有私募股權和債權投資領域的經驗,加入光大控股前,曾任職於ACE American Insurance (Chubb)、Ironshore紐約辦公室和太平金控。王先生擁有吉林大學車輛工程學士學位,及賓夕法尼亞大學機電工程碩士學位。

資本投資及融資

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