光大控股2018年核心業務錄得穩健表現,基金募資總額上升11%至港幣1,435億元

業務發展 2019/03/28
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(億元)

2018

2017

2018

(撇除9號會計準則的影)

基金募資總額

1,435

1,291

+11%

--

--

總收入

46.96

55.29

(15%)

58.68

+6%

股東應佔盈利

31.04

41.48

(25%)

37.99

(8%)

直接經營業務的股東應佔盈利

26.42

28.62

(8%)

33.37

+17%

全年股息

每股港幣0.66

每股港幣0.85

(22%)

--

--

 

中國光大控股有限公司 (「光大控股」,股份代號:165.HK)公佈截至2018年12月31日止十二個月之全年業績。

2018年私募股權投資及資產管理行業充滿挑戰。光大控股充分利用跨境投資平台的優勢,各項業務指標持續錄得穩健表現。全年基金募資總額上升11%至港幣1,435億元,主動管理基金62隻,各基金持有158個一級市場投後管理項目,覆蓋地產、醫療健康、養老、基礎設施、高端製造業、高科技、文化消費等多個高增長行業,投資足跡遍佈全球各地。

香港財務報告準則第9 號於2018 年1 月1 日起生效,對光大控股2018 年損益表內總收入造成較特殊的一次負面影響約港幣11.72億元。報告期內的投資退出 — 貝達藥業、華大基因、中國中藥及麥格理大中華基礎設施基金等投資項目所產生的全期投資變現收益無法全面反映於2018 年的損益表內。如採用2017 年時實行的會計準則為基準作出比較,2018 年總收入應由港幣46.96 億元調整為港幣58.68 億元,同比增長為6%。

原因同上,股東應佔盈利也因上述投資項目所產生的全期投資變現淨盈利港幣6.95億元無法全面反映於2018年損益表內,而下降了25%至港幣31.04億元。如採用2017年會計準則為基準作出比較,2018年的整體股東應佔盈利降幅將減少至8%,而2018年直接經營業務的股東應佔淨盈利應由港幣26.42億元調整為港幣33.37億元,同比增長為17%。

期內,來自光大證券的盈利貢獻為港幣0.60億元,較去年下跌93%;來自光大銀行的除稅後股息收入為港幣3.13億元,較去年上升99%。

董事會決議派發2018年度末期股息每股港幣0.40元(2017年: 每股港幣0.60元 ),連同已付的中期股息每股港幣0.26元,全年股息為每股港幣0.66元,同比下降22%。

2018年業務發展亮點

2018年,光大控股直接經營的「基金管理及自有資金投資業務」雙輪驅動,在以下幾個方面實現主要突破:

  • 基金產品推陳出新,基金募資總額按年增長11%至港幣1,435 億元

光大控股加強國內外、雙幣種募資,2018年新成立的美元基金、人民幣基金、母基金均募資到位,加上二級市場基金管理規模持續增加,令本集團的基金管理總規模按年增長11%至港幣1,435億元,進一步鞏固本集團在中國私募基金行業的領先地位。

  • 基金管理業務穩步國際化,「引進來、走出去」,平衡全球資產配置

年內, 光大控股旗下基金已投資了綠源地熱、挪威Boreal Holding AS、Kateeva、AQUANTIA及ACM Research 等境外投資項目,並且推動「光大控股全球併購基金」旗下全球領先的智慧製造和高端裝備供應商-美國寶克集團落地中國,在無錫開設新廠房。這些「引進來」的項目均有助帶動在中國境內相關產業的發展。此外,本集團的房地產私募基金管理平台-光大安石則成功「走出去」,於2018年4月收購美國知名本土資產管理者Arrow RE Holdings公司,進一步推動了光大安石向全球跨境不動產資產管理人的願景前進。

  • 自有資金培育戰略性產業平台,打造飛機租賃、人工智慧物聯網、養老產業生態圈

光大控股憑藉強大的投後管理能力,將部分自有資金分配在中長期有高增長潛力的產業,透過產融結合,提升被投企業的營運狀況及盈利能力,打造多個高質量、具巨大培養潛力的生態圈平台。

年內,中國飛機租賃(股份代號:1848.HK)設立國際飛機租賃投資平台CAG,展開輕資產業務模式。其飛機循環再製造基地也正式投產,實現全產業鏈的差異化經營。

人工智慧物聯網產業方面,光大控股孵化的智能物聯網企業-特斯聯,利用人工智慧物聯網賦能傳統行業,助力產業智能化升級,為政府和企業提供智慧城市管理、建築能源管理及公共安全管理的解決方案。致力於打造中國最大的城市級智慧物聯網平台,已發展成為科技賽道的獨角獸企業。

養老產業方面,光大控股擁有“匯晨養老”和“金夕延年”兩大養老品牌,已佈局京津冀和長三角區域,目前,在運營的養老服務機構達25家,管理床位數近10,000張,進一步加快全國佈局。

  • 結構性投融資業務快速發展,優化公司回報

年內,在嚴格風險管理的前提下,光大控股於報告期內積極發展結構性投融資業務,構建了一個投入短、退出快、回報高的自有資金業務模式,大大提高資金使用效率,並實現穩健的收入貢獻。

  • 項目儲備豐富,退出方式靈活多樣

截止2018年底,光大控股通過基金及自有資金持有超過180個一級市場投後管理項目,其中21個一級市場項目已經在全球範圍內不同證券交易市場上市。光大控股將根據市場情況,採取了靈活多樣的退出方式,包括:境內外IPO上市、股權轉讓及併購等。

策略與展望

展望2019年,預計全球經濟仍將呈現分化發展的局面。其中美國經濟增長動能會有所放緩;歐洲各經濟體內部的政治經濟問題仍將拖累其經濟發展;中國方面,雖然將面對一定程度的經濟下行,但信貸和財政政策正在積極調整,同時中美貿易戰取得階段性協議的可能性上升,在各種因素的作用下,預計2019年中國整體經濟情況保持穩定。另外,中國資產管理行業短期內募資困難的局面難有根本性的改變,但整體情況相信會比2018年樂觀。

在此背景下,投資者及資金將向行業的頭部企業集中,而光大控股將積極落實五大業務發展策略:

第一,在投資的區域佈局上,繼續平衡海外資產配置的比例,加大美元基金的募資力度,維持資產管理規模的穩定增長。

第二,在出資架構上,利用母基金作為出資主體,投資於各類一級市場基 金,利用槓桿提升資本運用效率。

第三,在戰略投資上,堅持投資「國之所向、民之所需」,繼續支持中飛租賃的全球戰略發展;整合養老板塊,打造「光大養老」品牌。

第四, 在科技引領上,大力培育特斯聯成為在人工智慧應用、智慧城 市、物聯網等領域的頭部地位,並與本集團旗下的更多板塊對接業務,打造協同發展生態圈。

第五,在國際化發展方面,以多個海外產業基金為基礎,繼續拓展國際市場。

從左至右:光大控股執行董事兼首席財務官鄧子俊、光大控股執行董事兼首席執行官陳爽、光大控股首席風險官曾瑞昌

光大控股執行董事兼首席執行官陳爽先生表示:「雖然宏觀經濟前景充滿挑戰,但我深信憑藉光大控股的國際化平台、豐富投資經驗及穩健的風險掌控能力,即使市況波動,也一定能捕捉到來自全球的投資機遇。我們亦會繼續順勢而為,維持AUM的穩定增長,強化跨境投資的競爭優勢。同時,關注『一帶一路』、『粵港澳大灣區』所帶來的機遇,平衡全球資產配置,並著重投中國所需;此外,我們也堅定看好中國經濟結構化轉型的發展潛力,將會持續加大新經濟領域的投資。通過這一系列舉措,光大控股將持續打造一個高增長、高回報、具備長期價值和核心競爭力的跨境資產管理及投資平台,為基金投資者、股東及商業伙伴帶來穩健的回報。」